Bitcoin Banking: Pericolele bancare fracționare de rezervă

Introducere

Bitcoin activitatea bancară este probabil la un orizont foarte îndepărtat, departe de a fi implementată în orice capacitate semnificativă în economia de masă. Cu toate acestea, este posibil – și important – să se utilizeze economia pentru a crea o viziune aproximativă despre cum ar putea fi bancar Bitcoin în viitor, acordând o atenție specială efectelor bancare Bitcoin asupra cicluri de afaceri.

Fundația ciclurilor economice, fazele periodice ale boom-ului și bustului care au afectat economiile de piață din cele mai vechi timpuri, stau în practica operațiunilor bancare de rezervă fracționare. Într-o economie de piață cu servicii bancare Bitcoin, devine imposibil să se realizeze rezerve fracționate, indiferent de statutul juridic al practicii. Prin urmare, o economie care utilizează serviciile bancare Bitcoin va avea foarte probabil un impact semnificativ asupra creării ciclurilor de afaceri.

Acest articol servește ca o primă instalare introductivă a unei serii în două părți despre economia teoretică a activității bancare Bitcoin. În această instalație, vom oferi o imagine de ansamblu de bază asupra modului în care bancile de rezervă fracționate produc cicluri de afaceri și modul în care aceste cicluri își desfășoară cursul într-un cadru de echilibru. În partea a doua, vom discuta despre modul în care serviciile bancare Bitcoin ar putea rezolva potențial problemele legate de rezervele fracționale și ciclurile de afaceri.

 Pericolele bancare fracționare de rezervă

Tratamentul economic trecut al bancii fracționare de rezervă

Friedrich_Hayek_portraitFriedrich A. Hayek

Mulți economiști austrieci, deși sunt extrem de critici față de serviciile bancare centrale, au ignorat în general sau au respins pericolele bancare de rezervă fracționare. Ludwig von Mises – care a pus bazele teoriei aprofundate a ciclului de afaceri a lui Hayek – a susținut că nu sunt necesare raporturi obligatorii de rezervă de 100%. În schimb, forțele pieței ar elimina eventualele bănci cu rate ale dobânzii scăzute artificial, iar piața ar aduce rata dobânzii la nivelul său natural. Pe baza acestui argument, Mises și-a concentrat energia academică pe expunerea amenințărilor bancare centrale.

Friedrich Hayek a urmat exemplul și a dezvoltat teoria ciclului de afaceri austriac pe baza argumentului că bănci centrale rate ale dobânzii mai mici artificial.

Murray Rothbard, spre deosebire de Mises și Hayek, a susținut că operațiunile bancare de rezervă fracționare erau inerent frauduloase și trebuie să fie scoase în afara legii într-o societate liberă.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Mai recent, Jesus Huerta de Soto a explicat argumentul lui Rothbard și a arătat cum bancarele de rezervă fracționare sunt legal incompatibile cu drepturile de proprietate privată. În plus, de Soto a explicat consecințele economice ale gestionării rezervelor fracționare, arătând că ciclurile de afaceri provin de fapt din această practică, în timp ce băncile centrale doar consolidează ciclurile economice și protejează băncile de eșec.

Desigur, curentul principal al gândirii economice nu vede un pericol inerent în operațiunile bancare de rezervă fracționare. Economiștii obișnuiți consideră că crearea de bani care provine din rezervele fracționare bancare, atunci când este controlată și dirijată de o bancă centrală, poate stimula creșterea agregată. Această credință provine probabil din faptul că școlile de gândire principale nu au o teorie robustă și detaliată a capitalului.

O prezentare generală de bază a ratelor dobânzii pe o piață pur liberă

bancăÎnainte de a examina modul în care bancile de rezervă fracționate denaturează piața și produc boom-uri, trebuie să avem o înțelegere generală a modului în care ratele dobânzii sunt determinate pe o piață liberă și cum aceste rate sunt diluate de bancă de rezervă fracțională.

În primul rând, trebuie să înțelegem diferența dintre un depozit la termen și un depozit la cerere. Pur și simplu, depozitele la vedere sunt bani depuși într-o bancă în scopul păstrării și cu așteptarea de a putea retrage banii în orice moment în scopuri de consum sau tezaurizare. Exemple de depozite la vedere ar fi conturile de verificare și economii familiare. Depozitele la termen constau din bani care sunt depuși în scopuri de investiții. Într-un depozit la termen, deponentul își dă banii băncii cu intenția de a primi o sumă mai mare de bani la o dată ulterioară, fără nicio așteptare de a putea retrage banii înainte de data scadenței fără a plăti o taxă de penalizare.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Ratele dobânzii pentru împrumuturile bancare pe o piață liberă sunt determinate de raportul dintre suma de bani în depozitele la vedere și depozitele la termen. Pe o piață liberă, banii pot fi împrumutați din depozite la termen, deoarece banii din aceste conturi sunt destinate investițiilor. Cu toate acestea, fondurile nu pot fi împrumutate din depozitele la vedere, deoarece deponentul și-a plasat banii în bancă cu așteptarea că poate retrage parțial sau total depozitul în orice moment, iar împrumutarea acestor bani ar fi indisponibilă către deponent. Prin urmare, pe o piață liberă, numai banii în depozite la termen pot fi împrumutați; împrumutarea depozitelor la vedere în timp ce asigurarea deponenților că banii lor sunt pe deplin disponibili ar fi o activitate frauduloasă, cu consecințe sociale și economice negative.

Deoarece ratele dobânzii de pe piața liberă sunt determinate de raportul dintre depozitele la termen și depozitele la vedere și numai banii în depozite la termen pot fi împrumutați, rezultă că cantitatea reală de bani prezentă în depozitele la termen este un factor major în determinarea ratelor dobânzii la împrumuturile bancare. . Alte lucruri egale, o sumă mai mare de bani ar reduce ratele dobânzii, iar o sumă mai mică ar crește ratele dobânzii.

O prezentare generală de bază a ratelor dobânzii în cadrul sistemului bancar fracțional de rezervă

fractional-reserve-banking-INFOGRAPHIC2Imagine oferită de HowStuffWorks

Totuși, în cadrul operațiunilor bancare de rezervă fracționate, rata dobânzii preferențiale în timp se diluează prin împrumutarea din depozite la vedere. Diluarea are loc deoarece fondurile provenite din depozite la vedere – care sunt alocate spre consum sau tezaurizare – sunt acordate investitorilor ca credit pe care îl pot utiliza pentru a prelua proiecte care necesită transferarea resurselor la niveluri superioare în structura capitalului. Astfel, în loc să acorde împrumuturi strict bazate pe suma disponibilă în depozitele la termen, care este determinată de preferințele de timp, băncile „artificial” scad ratele dobânzii prin preluarea din depozitele la vedere, crescând astfel suma fondurilor disponibile pentru împrumuturi și scăzând rata dobânzii pentru împrumuturi.

Deoarece deponenții se așteaptă ca banii lor să fie disponibili în orice moment, banca nu scade soldurile deponenților după ce își împrumută fondurile. În schimb, ei păstrează echilibrul complet disponibil și se bazează pe depozitele altor patroni atunci când se solicită o retragere. Acest proces duce la crearea de bani. De exemplu, un deponent plasează 100 USD într-un cont de economii, banca împrumută 50 USD din acel depozit unui investitor, iar banca îl asigură pe deponent că există încă 100 USD în contul său, pe care îl va folosi pentru a cumpăra bunuri de consum . Astfel, 150 de dolari au fost creați din aer!

Cicluri comerciale și bancare de rezervă fracționare

businesscycle2O reprezentare grafică a unui ciclu de afaceri

Schimbările rezultate în structura de producție care provin din acest proces de creare a banilor constituie principala cauză a ciclurilor de afaceri. Când depozitele la vedere sunt împrumutate, debitorii folosesc banii pentru a investi în etape superioare de producție, în timp ce cererea de pe piață rămâne constantă – ceea ce înseamnă că bunurile produse de aceste etape mai îndepărtate de producție nu au suficientă cerere pentru a fi profitabile. Deoarece cererea de pe piață nu sa schimbat, prețurile pentru bunurile de consum cresc, deoarece resursele sunt îndepărtate de la producția de bunuri de consum și la producția de bunuri de ordin superior, scăzând astfel oferta, în timp ce cererea rămâne constantă. În același timp, prețurile pentru mărfurile de comandă mai mare cresc datorită banilor creați din operațiunile bancare de rezervă fracționate care permit investitorilor să exercite o cerere mai mare.

Odată ce devine evident că proiectele – finanțate de rate ale dobânzii care sunt mai mici decât ceea ce s-ar determina preferința în timp pur – sunt neprofitabile și nesustenabile, debitorii trebuie să înceteze producția și să concedieze toți angajații lor. Prețurile pentru bunurile de comandă superioară scad apoi ca urmare a scăderii cererii, din cauza investitorilor care își abandonează proiectele neprofitabile. În plus, prețurile pentru bunurile de consum scad, de asemenea; resursele sunt realocate producției de bunuri de consum, restabilind echilibrul pieței și scăzând prețurile. Cu toate acestea, prețurile sunt reduse și mai mult, deoarece șomajul a crescut, reducând astfel cererea. După ceva timp, forța de muncă și alți factori de producție vor fi restabiliți pe deplin la echilibru, iar economia se va întoarce în starea care a existat înainte de începerea creării fracționale a rezervelor de bani.

Acum, că avem o înțelegere de bază despre modul în care operațiunile bancare de rezervă fracționare pot crea un ciclu de afaceri într-o stabilirea echilibrului, putem încheia această instalare introductivă a seriei noastre din două părți despre modul în care serviciile bancare Bitcoin pot afecta crearea ciclurilor de afaceri. În cea de-a doua instalare, vom discuta despre depozitele la vedere și depozitele la termen în cadrul operațiunilor bancare Bitcoin, indiferent dacă o bancă de rezervă fracțională poate opera sau nu în cadrul operațiunilor bancare Bitcoin și măsura în care impactul bancar Bitcoin afectează crearea și severitatea ciclurilor de afaceri..  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map