Биткойн-банкинг: прощай, дробные резервы

Эта статья является второй установкой в ​​нашей серии из двух частей, посвященных Биткойн-банкинг и его влияние на бизнес-циклы. В первой части мы представили очень общий план того, как частичное банковское резервирование создает бизнес-циклы в условиях равновесия. Мы пришли к выводу, что бизнес-циклы в основном происходят из сдвигов, вызванных структурой капитала экономики, когда банки используют средства от депозитов до востребования для расширения кредитования..

Во второй установке мы дадим общее представление о том, как Биткойн банковское дело будет работать с точки зрения сохранения чистой процентной ставки временного предпочтения. Далее мы обсудим, как способность биткойн-банкинга сохранять процентную ставку чистого временного предпочтения помешает банкам расширять кредитование и создавать деловые циклы. Наконец, мы выявим тот факт, что центральный банк вполне может продолжать существовать в банковской системе Биткойн, и как требование правительства об уплате налогов банкнотами центрального банка оставляет возможность для центральных банков сохранить способность создавать бизнес. циклы.

Биткойн-банкинг: ограничения кредитной экспансии в биткойн-экономике

Как банки могут размещать депозиты до востребования, не зная об этом покровителей?

чековая книжкаВ предыдущей статье мы установили разницу между срочным вкладом и вкладом до востребования. Кроме того, мы пришли к выводу, что на свободном рынке банки не могут использовать средства от депозитов до востребования для выдачи ссуд, поскольку эти деньги были направлены на потребление и накопление, и у вкладчиков сложилось впечатление, что они могут снять все свои средства в в любое время без штрафов и задержек. Деньги, следовательно, они могут быть ссужены только за счет срочных вкладов на свободном рынке, потому что владельцы этих фондов отказались от всей доступности своих денег на определенный период времени, ожидая получить большую сумму денег в конце срока, поскольку компенсация за выдачу кредита банку.

Однако на протяжении всей истории банки всегда выделяли средства из вкладов до востребования, сохраняя при этом полную сумму на остатках на счетах, доступную вкладчикам. Эта практика, по сути, создает деньги из воздуха, главным следствием чего является деловой цикл, который мы обсуждали в предыдущей статье..

Банки смогли использовать депозиты до востребования, сохраняя при этом остатки на счетах вкладчиков неизменными, потому что у физических лиц не было возможности проверять свои счета и видеть, есть ли их депозиты. По сути, покровители банка просто должны верить, что у банка достаточно наличных денег, чтобы позволить клиентам снимать со своих вкладов до востребования и совершать ежедневные покупки..

Невозможность присвоения депозита до востребования при биткойн-банке

Однако при использовании биткойн-банкинга будет доступен индивидуальный аудит счетов. Учитывая, что блокчейн – это публичный реестр, доступный для всех, клиенты банка смогут в любое время проверить, доступны ли их деньги. Кроме того, банки не смогут присвоить средства из депозита до востребования, потому что владелец этих средств сможет увидеть, как транзакция происходит немедленно, и сможет потребовать, чтобы его или ее депозит был немедленно погашен..

Вполне возможно – даже вероятно – что люди даже не будут вкладывать свои биткойны на банковский счет до востребования. Поскольку Биткойн практически не требует затрат на хранение, и Биткойн-кошельки может быть столь же безопасным, как банковский счет, не будет преувеличением сказать, что большинство людей, если не все, сочли бы ненужным вносить свои биткойны на банковский счет. Они могут использовать горячий кошелек с зашифрованной резервной копией для своих ежедневных покупок и хранить свои денежные средства в зашифрованном автономном или бумажном кошельке. Таким образом, люди в банковской системе Биткойн смогут хранить свои деньги в такой же безопасности, как если бы они положили их на банковский счет, без необходимости доверять третьей стороне для обеспечения полной доступности своих средств..

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Следовательно, поскольку Биткойн устраняет необходимость для людей хранить средства, которые были выделены на потребление и накопление на банковском счете, было бы невозможно отклонить рыночную процентную ставку от временных предпочтений. Если у банкиров нет депозитов до востребования, которые можно было бы использовать в первую очередь, то процентные ставки не могут быть искусственно снижены, и производство не изменится таким образом, чтобы создать бизнес-циклы..

Основная предпосылка «чистого» кредита в биткойн-банке

кредитные карты_2007247bБез необходимости помещать деньги в банк для безопасного хранения и проверки, единственной причиной, по которой люди должны были бы отдавать свои деньги в банк, были бы инвестиционные цели. Таким образом, в банковской системе Биткойн основная функция банка будет заключаться в том, чтобы служить посредником между теми, кто ищет инвестиции, и теми, кто нуждается в ссуде. Другими словами, практически единственными деньгами, которые будут поступать в биткойн-банк, будут срочные вклады..

Поскольку большинство людей, скорее всего, предпочтут не размещать свои средства на депозите до востребования в банке – и поскольку те, кто откроет депозитный счет до востребования, будут защищены от присвоения блокчейном, – система «чистого» кредита возникнет под Биткойн. банковское дело.

Как мы узнали из предыдущей статьи, свободный рынок процентная ставка будет основываться на временных предпочтениях, которые отражаются в соотношении срочных депозитов и депозитов до востребования. Кроме того, поскольку банкиры не смогут присвоить депозиты до востребования на свободном рынке, количество денег на срочных депозитах будет, при прочих равных условиях, быть основным фактором при определении процентных ставок по банковским кредитам и инвестиционным проектам под управлением банка.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

При использовании биткойн-банкинга, где вклады до востребования практически отсутствуют, а те, которые существуют, защищены от присвоения, логично сделать вывод, что только деньги со срочных вкладов могут быть направлены на инвестиционные проекты. Следовательно, мы получаем де-факто версия 100% резервной банковской системы; даже если нет юридического предписания, согласно которому банки должны хранить 100% своих депозитов до востребования в резерве, природа Биткойн и блокчейн не позволит банкам действовать иначе.

В результате де-факто Система 100% резервов, которая возникнет при банковском обслуживании биткойнов, процентные ставки будут определяться только временными предпочтениями, а структура капитала не может измениться таким образом, чтобы вызвать неэффективность на макроуровне. Разумеется, бизнес-неудачи будут, конечно, из-за меняющихся требований и предпринимательских неудач, но такие бизнес-неудачи никоим образом не вызовут спад в масштабах всей экономики..

Биткойн-банкинг в центральном банке

european_central_bank_123Банковская система Биткойн не может полностью положить конец созданию бизнес-циклов, пока существуют центральные банки. Если правительство продолжит требовать, чтобы налоги уплачивались его собственным законным платежным средством, которое выпускается исключительно законно созданным центральным банком, тогда указанная фиатная валюта все равно будет играть важную роль в экономике. Заработная плата по-прежнему будет по крайней мере частично выплачиваться в фиате, продавцы по-прежнему будут ее принимать, банки по-прежнему будут хранить фиатные резервы, а фиатные ссуды по-прежнему будут выдавать банками. По сути, каждый будет принимать и использовать государственную фиатную валюту, потому что каждый должен владеть ею, чтобы платить налоги..

Таким образом, центральный банк может создавать деловые циклы, вбрасывая фиатную ликвидность в банки, чтобы у банков были резервы. в избытке 100%. Эти избыточные резервы позволили бы банкам предоставлять ссуды и участвовать в инвестиционных проектах без необходимости присваивать депозиты до востребования, что, как мы знаем, было бы невозможной задачей при использовании биткойн-банкинга. Таким образом, будет продолжаться тот же процесс бизнес-цикла, который мы описали в предыдущей статье; вливания фиатных денег со стороны центрального банка позволят банкам снизить свои процентные ставки ниже того, что определяется временными предпочтениями, что приведет к инвестиционной деятельности, которая изменяет структуру капитала таким образом, что вызывает подъемы и спады в масштабах всей экономики.

Таким образом, можно заключить, что биткойн-банкинг мог бы иметь серьезный потенциал для снижения способности банковской системы создавать бизнес-циклы. Однако центральные банки по-прежнему будут представлять серьезную угрозу экономической стабильности, независимо от Положительные эффекты биткойна, поскольку они по-прежнему сохранят право создавать бумажные деньги и предоставлять банкам избыточные резервы.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map