Полное руководство по стейблкоинам для новичков

Полное руководство по стейблкоинам для новичков

Большинство криптовалют должны были служить средством обмена, а не просто средством сбережения. Проблема в том, что из-за их относительно небольшой рыночной капитализации даже популярные криптовалюты, такие как Биткойн, имеют тенденцию испытывать значительные колебания в цене. В этом посте я рассмотрю текущее предлагаемое решение этой проблемы – стейблкойны..

Не любишь читать? Вместо этого посмотрите наше видео-руководство

Что такое сводка стейблкоинов

Стейблкойны – это попытка создать стабильную криптовалюту. Стоимость стейблкоина привязана к реальной мировой валюте, также известной как фиатная валюта. Например, стейблкоин, известный как Tether, или USDT, стоит 1 доллар США и, как ожидается, будет поддерживать эту привязку независимо от того, что.

Вкратце, это стейблкоины. Если вы хотите более глубокого объяснения, продолжайте читать, вот что я расскажу:

1. Волатильность криптовалют

Обычно чем меньше рыночная капитализация актива, тем более изменчивой будет его цена. Представьте, что вы бросаете камень в небольшой пруд. Теперь возьмите тот же камень и бросьте его в океан. Ясно, что камень будет иметь большее влияние на пруд, чем на океан..

Таким же образом, общая рыночная капитализация криптовалюты на данный момент представляет собой небольшой пруд, и на нее больше влияют ежедневные заказы на покупку и продажу, чем, например, доллар США..

Это создает серьезную проблему, поскольку вы не можете пользоваться преимуществами криптовалют, которые включают децентрализацию денег и платежную систему «бесплатно для всех» без сопутствующей волатильности стоимости..

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Представьте, как сложно использовать биткойн или любую другую криптовалюту для повседневных транзакций и торговых целей, когда в один прекрасный день она стоит X, а на следующий день – половину этой суммы. Подумайте, каково это быть парнем, который 8 лет назад купил две пиццы за 10 тысяч биткойнов …

Именно здесь на помощь приходят стейблкоины.


2. Что такое стейблкоины?

Стейблкоины обеспечивают удобство криптовалюты, что означает быстрые расчеты и меньше нормативных препятствий, а также стабильность фиатных валют..

Как и большинство монет, наиболее очевидным вариантом использования будет их использование в качестве средства обмена для повседневных покупок. Но поскольку на данный момент эти монеты не очень популярны, на самом деле их никто не принимает в качестве способа оплаты..

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Таким образом, сегодня стейблкоины в основном используются на биржах криптовалют. Используя стейблкоины, трейдеры могут обменивать волатильные криптовалюты на стабильные криптовалюты, когда они хотят снизить свой риск..

Например, если я инвестирую в биткойны и не хочу рисковать падением цены биткойнов по отношению к доллару США, я могу просто обменять свои биткойны на USDT (также известный как Tether, который привязан к стоимости доллара США) и сохранить мою долларовую стоимость.

Как только я захочу «вернуться в игру» и удержать биткойны, я могу просто обменять свои USDT обратно на BTC. Этот метод чрезвычайно популярен среди криптовалютных бирж, которые не предоставляют своим пользователям возможность обменять биткойны на фиатные валюты из-за правил..

Еще одним большим преимуществом стейблкоинов является то, что вы можете относительно быстро перемещать средства между биржами, поскольку транзакции криптовалюты быстрее и дешевле, чем транзакции с фиатом..

Возможность такого быстрого расчета между биржами делает арбитраж более удобным и закрывает ценовые разрывы, которые вы обычно видите между биржами биткойнов..

Так что на данный момент стейблкоины – это скорее вспомогательная монета для трейдеров, чем реальное средство обмена. Но как они стали возможными? Что удерживает их цену от волатильности, с которой сталкиваются другие криптовалюты?

3. Создание привязки стейблкоина

Обеспеченные стейблкоины

Есть несколько способов, которыми компания может попытаться сохранить привязку своей стабильной монеты к фиатной валюте..

Первый способ поддерживать привязку – это создать уверенность в том, что монета действительно стоит того, к чему она привязана. Например, если рынок не верит, что один доллар США действительно стоит один доллар, люди немедленно сбросят все свои доллары США, и цена упадет..

Чтобы поддерживать это доверие, компания поддерживает свои монеты какими-то активами. Этот залог в основном является доказательством того, что компания держит слово и что ее монеты действительно должны стоить привязанной суммы..

Например, в случае Tether считается, что каждый доллар США обеспечен наличным долларом США или другими активами, которые Tether держит в качестве обеспечения. Другой пример обеспечения – токен DGX, который, как говорят, обеспечен золотом..

Другая версия обеспеченной стабильной монеты – это та, которая обеспечена одной или несколькими криптовалютами. Эту форму залога намного проще проверять, поскольку баланс компании можно просмотреть в блокчейне..

Алгоритмические стейблкоины

Второй способ поддерживать привязку – это манипулировать предложением монет на рынке, также известный как алгоритмическая привязка..

Алгоритмическая привязка означает, что компания пишет набор автоматических правил, также известный как смарт-контракт, который увеличивает или уменьшает количество стейблкоина в обращении в зависимости от цены монеты. Позволь мне объяснить.

Представьте, что у нас есть стейблкоин, привязанный к доллару США с помощью алгоритмической привязки. Если предположить, что многие люди начнут покупать монету, ее цена вырастет, и привязка будет сломана..

Чтобы этого не произошло, выпускаются новые монеты. Это увеличение предложения снижает ценовое давление, создаваемое спросом, и поддерживает стоимость монеты..

Если же, с другой стороны, многие люди начинают продавать монету, монеты удаляются из общего предложения, чтобы удерживать привязку цены к одному доллару США..

Чтобы быть ясным, алгоритмически привязанные стейблкоины не содержат никаких активов в качестве обеспечения. Смарт-контракт, управляющий монетой, действует как центральный банк. Он пытается вернуть цену к привязке, изменяя денежную массу..


4. Какой метод привязки лучше всего?

У каждого метода привязки есть свои плюсы и минусы..

Обеспеченные фиатом привязки передают держателям стейблкоинов наивысшую степень уверенности в том, что монета действительно стоит того актива, которым она обеспечена. Однако у фиксированных колышков Fiat есть ряд серьезных недостатков..

Во-первых, с точки зрения компании, актив заморожен и не может быть использован ни для чего другого. Кроме того, всегда существует риск хищения или закрытия банковского счета компании, что может подорвать доверие к стейблкоину..

Еще одна проблема с фиатными обеспеченными стейблкоинами заключается в том, что трудно фактически доказать, что компания владеет достаточным количеством активов, чтобы действительно обеспечить количество монет в обращении..

Tether, например, подвергся серьезной критике и запросам на аудит от скептиков, утверждающих, что у компании недостаточно залога для поддержки находящихся в обращении USDT..

С другой стороны, монеты, обеспеченные криптовалютой, могут иметь преимущество просмотра обеспечения в цепочке блоков, но само обеспечение чрезвычайно изменчиво. Вот почему нужна премия. Во многих случаях эта компания будет владеть 150% или даже более необходимого обеспечения, чтобы компенсировать возможное падение цен на криптовалюту..

Алгоритмическая привязка выигрывает от того факта, что компании не нужно держать какие-либо активы под рукой. Однако многие будут утверждать, что теория алгоритмической привязки на самом деле не работает в реальной жизни, поскольку манипулирование денежной массой не гарантирует, что привязка будет удерживаться..

5. Бизнес-модели стейблкоина

При всех сложностях поддержания привязки стейблкоина вам может быть интересно, что вообще является стимулом для создания стейблкоина? Какая бизнес-модель?

Что ж, у каждой компании свой стимул. Некоторые компании могут взимать комиссию за торговлю своей монетой. Другие компании используют свои стейблкоины в качестве маркетингового канала для повышения осведомленности о компании и других услугах, которые она предлагает..

Houbi, Gemini, Coinbase и Circle – это биржи, которые создали свои собственные стейблкоины, чтобы привлечь больше пользователей на свои торговые платформы и упростить перевод средств внутри и между биржами..


6. Популярные стейблкоины сегодня

USDT (USD Tether) – стейблкоин, обеспеченный фиатом, привязанный к доллару США. Монета была создана компанией Tether и оставалась относительно стабильной с момента ее появления в 2015 году..

TUSD – TrueUSD – это новый стейблкоин, обеспеченный фиатом, который пытается ответить на критику в адрес Tether. Залоговые доллары США хранятся на банковских счетах нескольких трастовых компаний. Эти банковские счета теперь подвергаются публичному аудиту в режиме реального времени сторонней бухгалтерской фирмой..

GUSD (Gemini USD) – стабильная монета, обеспеченная фиатом, выпущенная популярной криптовалютной биржей Gemini, основанной братьями Винклвосс. Согласно Gemini, GUSD – первая регулируемая стабильная монета в мире..

USDC (USD Coin) – стейблкоин, обеспеченный фиатом, выпущенный Circle и Coinbase..

DAI – Стейблкоин, созданный MakerDAO с криптовалютным обеспечением.

7. Критика стейблкоина

Существует много критики по поводу создания стейблкоинов. Самый распространенный из них связан с неспособностью поддерживать привязку в долгосрочной перспективе. Это может быть связано с одной из причин, о которых я упоминал ранее..

Вдобавок ко всему, беглый взгляд на историю показывает, что все привязанные валюты обречены на провал из-за затрат на их поддержание, особенно когда эта привязка подвергается атаке..

Некоторыми хорошо известными примерами нарушения привязки являются привязка швейцарского франка к евро в 2015 году, китайского юаня по отношению к доллару США в 2005 году, привязка тайского бхата к доллару США в 1997 году и самый известный из них – золото. стандарт – привязка доллара США к золоту в 1971 году.

Но более серьезный вопрос здесь – это проблема управления.

Многие считают, что стейблкоины централизованы из-за того, что за ними стоит компания, которая поддерживает привязку, будь то алгоритмическая или обеспеченная. Следовательно, стейблкоины на самом деле не являются криптовалютами в том смысле, что они не децентрализованы..

Другая проблема заключается в том, что стейблкоины, похоже, предоставляют решение чего-то, что является просто растущей болью, а не постоянной проблемой. Как только криптовалюты достигнут более высокой рыночной капитализации, их волатильность резко снизится, и стейблкоины станут бесполезными..

Стейблкоины пытаются получить лучшее из обоих миров – стабильность установленной валюты с большим рынком И гибкость децентрализованной, бесплатной для всех криптовалюты..

Проблема в том, что они также получают худшее из обоих миров: централизованная монета с своего рода центральным банком, контролирующим ее, и сомнительная способность поддерживать доверие общественности к ней..

Наконец, возникает вопрос регулирования – разрешат ли регулирующие органы компаниям создавать активы, имитирующие законное платежное средство, без какого-либо надзора.?

Одним из примеров такой проблемы является Basis. Стейблкоин с алгоритмической привязкой, который не так давно привлек более 130 миллионов долларов для своего проекта, просто чтобы закрыть его из-за проблем с нормативными требованиями..


8. Заключение

Похоже, что стейблкоины – это своего рода временная утилита для бирж, позволяющая трейдерам укрыться от волатильности, без необходимости снабжать их регулируемыми фиатными опционами..

В долгосрочной перспективе трудно быть уверенным, как и будут ли эти монеты иметь место в крипто-экосистеме, особенно с таким количеством вопросительных знаков вокруг них..

Надеюсь, теперь вы понимаете, что такое стейблкоины и как они работают – тип криптовалюты, привязанный к стоимости менее волатильного актива, обычно доллара США..

У вас все еще могут быть вопросы. Если да, дайте мне знать в разделе комментариев ниже.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map