Popoln vodnik za stabilne kovance za začetnike

Popoln vodnik za stabilne kovance za začetnike

Večina kriptovalut naj bi služila kot sredstvo izmenjave in ne le hranilnik vrednosti. Težava je v tem, da se zaradi njihove razmeroma majhne tržne omejitve celo priljubljene kriptovalute, kot je Bitcoin, nagibajo k velikim nihanjem cen. V tej objavi bom pregledal trenutno predlagano rešitev te težave – Stablecoins.

Ne marate brati? Oglejte si naš video vodič

Kaj je povzetek Stablecoin

Stablecoins so poskus ustvariti kriptovaluto, ki ni nestanovitna. Vrednost stabilnega valuta je vezana na resnično valuto, znano tudi kot fiat valuta. Na primer, Stablecoin, znan kot Tether, ali USDT, je vreden 1 ameriški dolar in naj bi ohranil ta kljuk, ne glede na to, kaj.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

To je na kratko Stablecoins. Če želite poglobljeno razlago nadaljevati z branjem, bom zajel naslednje:

1. Volatilnost kriptovalut

Običajno, manjša kot je tržna kapitalizacija sredstva, bolj spremenljiva bo njegova cena. Predstavljajte si, kako vržete skalo v majhen ribnik. Zdaj vzemite isti kamen in ga vrzite v ocean. Jasno je, da bo skala veliko bolj vplivala na ribnik kot na ocean.

Na enak način je celotna tržna kapitalizacija kriptovalut zaenkrat majhen ribnik in nanjo bolj vplivajo vsakodnevna naročila za nakup in prodajo kot recimo ameriški dolar.

To ustvarja glavno težavo, saj ne morete izkoristiti prednosti kriptovalut, ki vključujejo decentralizacijo denarja in plačilni sistem “brezplačno za vse”, brez nihanja vrednosti, ki ga spremlja.

Predstavljajte si, kako težko je uporabljati Bitcoin ali katero koli drugo kriptovaluto za vsakodnevne transakcije in namene trgovanja, ko je en dan vreden X, naslednji dan pa polovico tega. Samo pomislite, kakšen je občutek biti človek, ki je pred 8 leti kupil 2 pici za 10K Bitcoinov …

Ravno tam pridejo stabilkovanci.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

2. Kaj so Stablecoins?

Stablecoins omogočajo udobje kriptovalut, kar pomeni hitro poravnavo in manj regulativnih ovir, skupaj s stabilnostjo fiat valut.

Kot večina kovancev bi bil najbolj očiten primer, da bi jih uporabili kot sredstvo izmenjave za vsakodnevne nakupe. Ker pa ti kovanci trenutno niso zelo priljubljeni, jih nihče v resnici ne sprejme kot plačilno sredstvo.

Torej je danes glavna uporaba stabilcoinov pravzaprav na borzah kriptovalut. Z uporabo stabilnih kovancev lahko trgovci trgujejo z nestanovitnimi kriptovalutami za stabilne kriptovalute, kadar želijo zmanjšati tveganje.

Če sem na primer vložen v Bitcoin in ne želim tvegati, da cena Bitcoina pade v primerjavi z ameriškim dolarjem, lahko svoje Bitcoin preprosto zamenjam za USDT (znan tudi kot Tether, ki je vezan na USD) in ohrani mojo dolarsko vrednost.

Ko se želim “vrniti v igro” in držati Bitcoinov, lahko svoj USDT preprosto zamenjam za BTC. Ta metoda je izjemno priljubljena pri kripto menjalnicah, ki svojim uporabnikom ne omogočajo zamenjave Bitcoina za fiat valute zaradi regulacije.

Druga velika prednost stablecoinov je ta, da lahko razmeroma hitro premikate sredstva med borzami, saj so kripto transakcije hitrejše in cenejše od fiat transakcij..

Možnost tako hitre poravnave med menjalnicami naredi arbitražiranje bolj priročno in zapre cenovne vrzeli, ki jih običajno opazite med menjalnicami Bitcoin.

Torej so stabilni kovanci za trgovce bolj koristen kovanec kot dejansko sredstvo menjave. Kako pa so omogočene? Kaj zadržuje njihovo ceno pred nestanovitnostjo, ki jo doživljajo druge kriptovalute?

3. Ustvarjanje stabilnega kljuka

Zavarovani stabilniki

Obstaja več načinov, kako lahko podjetje poskuša vzdrževati vezavo stabilnega valuta na fiat valuto.

Prvi način, kako ohraniti kljukico, je ustvariti zaupanje, da je kovanec dejansko vreden tistega, na kar je vezan. Če na primer trg ne verjame, da je en USDT res vreden en dolar, bodo ljudje takoj odvrgli vse svoje USDT in cena bo padla.

Da bi ohranilo to zaupanje, podjetje svoje kovance podpre z nekakšnim premoženjem. To zavarovanje je v bistvu dokaz, da je podjetje dobro za besedo in da bi morali biti njegovi kovanci dejansko vredni določenega zneska.

Na primer, v primeru Tetherja naj bi bil vsak USDT podprt z dejanskim ameriškim dolarjem v gotovini ali drugimi sredstvi, ki jih ima Tether kot zavarovanje. Drugačen primer zavarovanja je žeton DGX, ki naj bi bil podprt z zlatom.

Druga različica kolateraliziranega stabilnega kovanca je tista, za katero stoji ena ali več kriptovalut. To obliko zavarovanja je veliko lažje revidirati, saj je stanje stanja podjetja mogoče videti na verigi blokov.

Algoritmični stabilniki

Drugi način za vzdrževanje kljukice je manipulacija ponudbe kovancev na trgu, znana tudi kot algoritemska klinovka.

Algoritemski klin pomeni, da podjetje napiše nabor avtomatiziranih pravil, znanih tudi kot pametna pogodba, ki povečajo ali zmanjšajo količino stabilnega valuta v obtoku, odvisno od cene kovanca. Naj pojasnim.

Predstavljajte si, da imamo stabilkoin, ki je vezan na ameriški dolar z algoritemskim klinom. Ob predpostavki, da bi kovanec začelo kupovati veliko ljudi, bi se njegova cena zvišala in klin se bo zlomil.

Da se to ne bi zgodilo, se izdajajo novi kovanci. To povečanje ponudbe ublaži pritisk na ceno, ki ga ustvarja povpraševanje, in ohranja vrednost kovanca.

Če po drugi strani marsikdo začne prodajati kovanec, se kovanci odstranijo iz celotne ponudbe, da se zadrži cenovna vezava na en ameriški dolar.

Da bi bilo jasno, algoritemsko vezani stabilkovanci nimajo nobenega premoženja kot zavarovanje. Pametna pogodba, ki upravlja kovanec, deluje kot centralna banka. S spremembo ponudbe denarja poskuša manipulirati s ceno nazaj do kota.


4. Katera metoda vezanja je najboljša?

Za vsako metodo vezanja obstajajo prednosti in slabosti.

Fiat-zavarovani kljukici imetnikom stablecoina posredujejo najvišjo stopnjo gotovosti, da je kovanec res vreden premoženja, za katerim je podprt. Vendar imajo Fiat zavarovani kljukice nekaj glavnih slabosti.

Prvič, s stališča podjetja je sredstvo zamrznjeno in ga ni mogoče uporabiti za kaj drugega. Vedno obstaja tudi nevarnost poneverbe ali zaprtja bančnega računa podjetja, kar lahko uniči zaupanje v stablecoin.

Druga težava pri fiat kolateraliziranih stabilkovancih je, da je težko dejansko dokazati, da ima podjetje v lasti dovolj sredstev, da resnično vrne količino kovancev v obtoku.

Tether, na primer, je bil deležen hudih kritik in revizijskih zahtev skeptikov, ki trdijo, da družba nima dovolj zavarovanja za podporo USDT v obtoku.

Kriptokolateralizirani kovanci pa imajo lahko prednost pri pregledu zavarovanja na verigi blokov, vendar je samo zavarovanje zelo nestanovitno. Zato je potrebna premija. V mnogih primerih bo podjetje imelo 150% ali celo več zavarovanja, ki je potrebno, da bi nadomestilo morebitni padec cen kriptovalut.

Algoritmično vezavo koristi dejstvo, da podjetju ni treba imeti pri roki nobenega sredstva. Vendar bodo mnogi trdili, da teorija algoritmičnega vezanja v resnici ne deluje, saj manipulacija z denarno ponudbo ni zagotovilo, da bo kljuk imel.

5. Stablecoin poslovni modeli

Z vsemi zapleti pri vzdrževanju stabilnega valuta se morda sprašujete, kaj sploh je spodbuda za ustvarjanje stabilkoinov? Kakšen je poslovni model?

No, za vsako podjetje obstaja drugačna spodbuda. Nekatera podjetja lahko zaračunajo provizijo za trgovanje s svojim kovancem. Druga podjetja uporabljajo svoj stablecoin kot tržni kanal za ozaveščanje podjetja in drugih storitev, ki jih ponuja.

Houbi, Gemini, Coinbase in Circle so borze, ki so ustvarile svoje stabilne kovance, da bi pritegnile več uporabnikov na svoje trgovalne platforme in omogočile lažji prehod sredstev znotraj borz in med njimi..


6. Popular Stablecoins danes

USDT (USD Tether) – fiat-zavarovani stabilcoin, ki je vezan na ameriški dolar. Kovanec je ustvarilo podjetje Tether in je od uvedbe leta 2015 ostal razmeroma stabilen.

TUSD – TrueUSD je novejši fiat-zavarovani stabilcoin, ki skuša kritizirati Tetherja. Zavarovani ameriški dolarji so na bančnih računih več skrbniških družb. Te bančne račune zdaj javno revidira neodvisno računovodsko podjetje v realnem času.

GUSD (Gemini USD) – fiat-zavarovani stabilcoin, ki ga je izdala priljubljena kripto borza Gemini, ki so jo ustanovili bratje Winklevoss. Po besedah ​​Gemini je GUSD prvi regulirani stabilcoin na svetu.

USDC (USD Coin) – fiat-zavarovani stabilcoin, ki sta ga izdala Circle in Coinbase.

DAI – Stabilni valut, ki ga je ustvaril MakerDAO in je kripto zavarovan.

7. Stablecoin kritika

Veliko kritik se dogaja glede ustvarjanja stabilcoinov. Najpogostejši je povezan z nezmožnostjo dejanskega vzdrževanja kljukice na dolgi rok. Razlog je lahko eden od razlogov, ki sem jih že omenil.

Poleg tega nam hiter vpogled v zgodovino pove, da so vse vezane valute obsojene na propad zaradi stroškov njihovega vzdrževanja, še posebej, če je ta klin napaden.

Nekaj ​​dobro znanih primerov, ko so bili zlomljeni kljukice, so švicarski frank do evra leta 2015, kitajski juan do ameriškega dolarja leta 2005, tajski klin Bhat do ameriškega dolarja leta 1997 in najbolj znan med njimi, standard – vezava ameriškega dolarja na zlato leta 1971.

Toda večje vprašanje pri tem je vprašanje upravljanja

Mnogi menijo, da so stabilni kovanci centralizirani, ker za njimi stoji podjetje, ki vzdržuje kljukico, ne glede na to, ali je algoritemska ali zavarovana. Zato stabilnokovanci v resnici niso kriptovalute v smislu, da niso decentralizirani.

Drugo vprašanje je, da se zdi, da stabilkovanci ponujajo rešitev za nekaj, kar je le naraščajoča bolečina in ne stalna težava. Ko kriptovalute dosežejo višjo tržno mejo, se bo njihova nestanovitnost dramatično zmanjšala in stabilnih kovancev ne bo več treba uporabiti.

Stablecoins poskušajo dobiti najboljše iz obeh svetov – stabilnost uveljavljene valute z velikim trgom IN prilagodljivost decentralizirane, brezplačne za vse kriptovalute.

Težava je v tem, da dobijo tudi najslabše iz obeh svetov: centraliziran kovanec z nekakšno centralno banko, ki ga nadzoruje, in dvomljivo sposobnost ohranjanja zaupanja javnosti vanj.

Na koncu je še vprašanje regulacije – ali bodo regulatorji podjetjem omogočili, da ustvarijo sredstvo, ki posnema zakonito plačilno sredstvo, brez nadzora?

Primer takega vprašanja je Basis. Algoritemsko vezani stabilcoin, ki je za svoj projekt zbral več kot 130 milijonov dolarjev, samo da bi se zaradi regulativnih težav pred kratkim zaprl.


8. Zaključek

Zdi se, da so stabilkovanci neke vrste začasni pripomoček za izmenjave, ki trgovcem omogočajo, da se izognejo nestanovitnosti, ne da bi jim bilo treba oskrbeti z reguliranimi fiat opcijami.

Dolgoročno je težko biti prepričan, kako in ali bodo ti kovanci imeli mesto v kripto ekosistemu, zlasti s toliko vprašanji, ki jih obdajajo.

Upamo, da že zdaj razumete, kaj so Stablecoins in kako delujejo – vrsta kriptovalute, ki je vezana na vrednost manj nestanovitnega sredstva, običajno ameriškega dolarja.

Morda imate še nekaj vprašanj. Če je tako, mi sporočite v spodnjem oddelku za komentarje.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map